Clarivate获得它

• 建立一个总理提供端到端的研究情报
• 结合打开通向一个世界上最大的信息资源服务教育、科学和全球知识产权专业人员
• 收购带来超过8.75亿美元的收入和3.5亿美元的成本协同效应Clarivate后调整后息税前利润
• 逐步调整稀释收益在2022年显著的收入和成本协同效应。Clarivate重申2021年独立的金融前景
• Clarivate主持电话会议今天早上8点等,讨论事务

伦敦,英国,2021年5月17日- Clarivate plc (NYSE: CLVT),一个全球领先的提供可信的信息和见解,加快创新的步伐,今天宣布了一项最终协议收购它,全球领先的软件,数据和分析提供者学术、研究和国家机构,从剑桥信息集团,家族投资公司和其他合作伙伴包括Atairos,为53亿美元,其中包括ProQuest债务的再融资。考虑收购大约40亿美元的现金和13亿美元的股票。的交易惯例成交条件,包括监管机构的批准,预计将在2021年第三季度完成。

任务加速和提高教育、研究和创新,它提供了超过25000个学术内容和技术解决方案,公司和研究机构在150多个国家。此次收购将建立Clarivate作为总理提供端到端的研究智能解决方案和显著扩大其内容和数据产品添加它将物质补充Clarivate研究智能云™。

通过结合这两个以客户为中心的企业在其核心目的,加快创新,我们将创建一个世界领先的软件和信息提供者之一组织燃料在未来科学发现和创新。

执行董事长兼首席执行官Jerre代替,Clarivate,说:“Clarivate ProQuest互补性强的企业,每一个都有丰富而传奇的遗产。我们共同的目标,可以加快通过研究和知识共享和创新我们将使我们的客户能够解决世界上最复杂的挑战与内容追溯到几个世纪,和技术解决21的需要^圣世纪的客户。”

安德鲁·斯奈德,主席ProQuest和剑桥信息集团的首席执行官,说:“我已经看到它发展来满足客户的不断变化的需求在过去的几十年,完全理解他们所面临的挑战和机遇从来没有大。我相信,该公司将继续保持所需的资源创新的令人印象深刻的记录,客户指望——创建一个世界领先的组织研究和创新。”

交易的完成,ProQuest委员会的两名成员将加入Clarivate董事会,包括安迪·斯奈德,谁会有Clarivate董事会副主席的位置,和迈克尔•Angelakis Atairos董事长兼首席执行官。

引人注目的战略利益驱动未来的增长

• 创建一个世界领先的软件和内容信息提供者为学术界、政府、公共图书馆和公司:内容聚合,随着软件解决方案连接和筛选不同的信息,在当今世界的信息过载是至关重要的。结合这两个标准组织将提供一个通向世界上最大的互操作的集合,巧妙地策划内容,包括杂志内容,主要来源,论文,新闻,视频和更多的跨多个学科。Clarivate将继续扩大其市场领先软件来增强其发现、共享和管理功能。
• 打开新的销售机会,在现有的和互补的市场推动增长图书馆:企业软件是增长最快的细分市场和客户忠诚度高由于工作流集成到核心库操作。此次收购将为Clarivate提供互补的市场和不同的用户,包括公共图书馆、研究图书馆、学校和社区学院,提供新机会在全校推广平台提供一个统一的知识发现的源泉。
• 扩大我们的分析产品:添加ProQuest Clarivate超出其传统的学术分析功能领域的期刊出版数据和引用到更大范围的信息来源。会有长期预测和说明性分析机会增强它的组合的数据云的数十亿和谐Clarivate研究智能云数据点。

经济上引人注目的交易

• 粘连的Clarivate每股收益:收购预计将两位数的增加Clarivate收益在2022年和2023年青年的粘连的。
• 进行增值性并购显著加速经济增长的机会,创造效率,提高利润率:2020年,它创造了8.76亿美元的收入,4%来自有机增长,调整后息税前利润2.5亿美元。收购预计将提供重要的成本协同效应,,除了收入协同效应,有望推动ProQuest和Clarivate调整后息税前利润增长和扩大它的调整的EBITDA利润率。
• 节省成本和税收的机会:Clarivate预计将受益于整个组织超过1亿美元的成本协同效应在15 - 18个月收盘后交易。Clarivate也预计将受益于税收每年约6500万美元的现金储蓄从交易结构。
• 增强的自由现金流的一代:收购预计将产生大量现金流,使Clarivate减少债务,继续投资于产品开发和追求额外的业务发展机会。

穆赫塔尔艾哈迈德,总统,科学Clarivate,说:“Clarivate是建立一个全球连接和高度个性化的体验研究,学术机构和资助者在整个数字研究价值链,从构思到结果。与此次收购我们将能够进一步使当前和未来的一代又一代的学者和企业研究人员为他们每个人都追求自己的创新之旅”。

马蒂··谢姆·托夫,首席执行官,ProQuest,说:“通过这种组合,它将能更好地为我们的客户的发展需要,提供端到端解决方案给我们的客户比我们自己可以更快以及扩大全球影响力超出我们目前的能力。我们期待着一个光明的和令人兴奋的未来ProQuest和我们的客户。”

融资

与事务,Clarivate已获得40亿美元支撑组成的完全承诺桥梁设施从花旗和高盛(Goldman Sachs) & Co . LLC。Clarivate打算获得长期融资从债券和股票市场关闭前的事务。

顾问

Evercore是担任首席金融顾问和Davis Polk & Wardwell) LLP Clarivate担任法律顾问。高盛(Goldman Sachs) & Co .公司是担任首席金融顾问ProQuest在瑞银投资银行和摩根士丹利(Morgan Stanley)的支持下& Co . LLC。油炸,弗兰克,哈里斯,施赖弗&雅各布森LLP ProQuest担任法律顾问。

Clarivate重申2021年独立的前景

截至2021年12月31日,今年,不包括结合ProQuest, Clarivate继续期望:

• 调整后的收入在17.9亿美元到18.4亿美元的范围¹
• 调整后的息税前利润在7.9亿美元到8.25亿美元的范围¹
• 调整后的EBITDA利润率在44%到45%之间¹
• 调整稀释每股收益的0.74美元至0.79美元¹
• 调整自由现金流量在4.5亿美元到5亿美元的范围¹

Clarivate将提供一个更新的2021年前景包括收购它关闭交易后,预计将发生在2021年第三季度。

¹下面看到和解某些非一般公认会计准则的措施”为重要的信息披露和对账这些金融措施最直接可比公认会计准则的措施。这些术语的定义在这个新闻稿。

电话会议的细节

Clarivate将主持电话会议和网络直播讨论战略和操作方面的ProQuest结合周一,5月17日^th东部时间上午8点。电话会议将在该公司的投资者关系部分进行同步直播的网站。

当事人可以通过拨号访问音频直播1-888-317-6003在美国,在加拿大国际1-412-317-6061,1-866-284-3684。会议ID号码是5893138。音频回放可以完成后大约两个小时的电话1 - 1-877-344-7529在美国,在加拿大国际1-412-317-0088,1-855-669-9658。重播会议ID号码是10156753。记录将用于回放到5月31日,2021年。

可以在访问网络直播https://services.choruscall.com/links/clvt210517.html并将用于回放。

关于Clarivate

Clarivate™是一个全球领先的提供解决方案,加快创新的生命周期。我们大胆的使命是帮助客户解决一些世界上最复杂的问题通过提供可操作的信息从新的想法和见解,减少时间改变生活的发明领域的科学和知识产权。我们帮助客户发掘、保护和使用我们的信任他们的发明商业化订阅和基于技术的解决方案,再加上深厚的专业知识。有关更多信息,请访问 clarivate.com。

关于它

ProQuest支持世界上关键工作的研究和学习的社区。公司建六世纪的内容——世界上最大的收藏的期刊、电子书,主要来源,论文,新闻,视频,构建强大的工作流解决方案帮助图书馆获取和成长,激发了非凡的结果集合。ProQuest产品和解决方案用于学术,k - 12、公众、企业和政府在150个国家图书馆。它帮助客户实现更好的研究,更好的学习和更好的见解。

使用非一般公认会计准则金融措施

非一般公认会计准则的结果不是演示了依照美国公认会计原则(GAAP)。会计提供的财务信息来增强读者的理解我们的财务业绩,但这些非一般公认会计准则金融措施都公认的公认会计准则条款。他们不是财务状况或流动性的措施,也不应该被视为替代损益的确定按照公认会计准则或营运现金流决定按照公认会计准则。因此,你不应该孤立地考虑这些措施,或代替,金融措施或操作计算或确定的结果符合公认会计准则。

我们使用非一般公认会计准则的措施在我们的业务和财务决策。我们相信,这些措施让我们关注我们认为正在进行的操作性能和更可靠的指标我们产生现金流的能力,我们也相信,投资者可能会发现这些非一般公认会计准则金融措施有用同样的理由。非一般公认会计准则的措施经常使用的证券分析师、投资者和其他利害关系方在评估公司与我们,其中许多目前非一般公认会计准则的措施当报告他们的研究结果。这些措施可能是有用的对我们的同行公司在评估我们的表现,因为我们相信这些措施为用户提供有价值的洞察公认会计准则财务披露的关键组件。然而,非一般公认会计准则的措施限制为分析工具,因为并不是所有的公司使用相同的计算,我们的会计金融措施可能不会与其他同样名为措施的其他公司。

定义和对账的非一般公认会计准则的措施,如调整收入,调整后息税前利润,调整的EBITDA利润率,调整稀释每股收益,自由现金流和自由现金流调整最直接可比公认会计准则的措施中提供时间表附在这个版本。我们的非一般公认会计准则的措施不应被视为一个推理,我们未来的结果将不受任何影响的调整项目,或任何预测和估计会意识到全部或。

前瞻性陈述

这个沟通包含“前瞻性陈述”中定义的私人证券诉讼改革法案1995。这些语句表达管理的当前观点关于未来的业务事件、趋势、事件,财务业绩,或财务状况,在不同的地方出现在这种沟通和可能使用这样的词“目的”,“预期”,“假设”,“相信”,“继续,”yobet真人vip“可以”“估计”,“期望”,“预期”,“未来”,“目标”,“打算”,“可能”“可能”“可能”“计划”,“潜力”,“预测”,“项目”,“看,”“寻求”,“应该”“战略,”“奋斗,”“目标”“将”和“会”和类似的表情,和变化或否定这些话。前瞻性陈述的例子包括等语句有关:我们做相关指导和预测前景预期的经营成果,如收入增长和盈利;战略行动,如收购、合资企业和性情,包括由此预期的好处,和我们的成功,在整合收购企业;预期的资本支出水平在未来时期;我们能够成功地实现成本节约计划,转变服务费用;我们相信我们有足够的流动性为正在进行的业务操作;期望对我们的财务状况的影响,诉讼,环境成本,COVID-19大流行和政府回应,或有负债,与政府和监管调查和诉讼;和我们的客户保留策略,增长,产品开发,市场地位,财务业绩,储备。前瞻性陈述既不是历史事实也不是保证未来的性能。 Instead, they are based only on management’s current beliefs, expectations, and assumptions regarding the future of our business, future plans and strategies, projections, anticipated events and trends, the economy, and other future conditions. Because forward-looking statements relate to the future, they are difficult to predict and many of which are outside of our control. Important factors that could cause our actual results and financial condition to differ materially from those indicated in the forward-looking statements include those factors discussed under the caption “Risk Factors” in our most recent annual report on Form 10-K, as amended, along with our other filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (“SEC”). However, those factors should not be considered to be a complete statement of all potential risks and uncertainties. Additional risks and uncertainties not known to us or that we currently deem immaterial may also impair our business operations. Forward-looking statements are based only on information currently available to our management and speak only as of the date of this communication. We do not assume any obligation to publicly provide revisions or updates to any forward-looking statements, whether as a result of new information, future developments or otherwise, should circumstances change, except as otherwise required by securities and other applicable laws. Please consult our public filings with the SEC or on our website atwww.clarivate.com。

和解对某些非一般公认会计准则的措施
(在表可能不会和由于四舍五入)

调整后的收入

调整后收入不包括递延收入购买会计调整的影响(主要是记录在连接与最近收购)。

下表展示了我们的计算调整收入2021和和解的前景这措施我们的收入,为同期净:

	截至2021年12月31日的一年 (预测)
(百万)	低				高
收入,净	美元	1786年。4			美元	1836年。4
递延收入的调整(1)	3.6				3.6
调整后收入,净	美元	1790 .0			美元	1840 .0

调整后的息税前利润

调整后息税前利润(损失)净收入计算使用之前提供所得税、折旧、摊销和利息收入和费用调整排除收购或disposal-related交易成本(这些成本包括净持续经营收入所得税准备之前,折旧和摊销和利息收入),股份补偿,实现外汇收益/(损失)、转变服务协议成本进入2016年与汤森路透(“转变服务协议”),分离和集成成本,转换和重组费用,与收购相关的调整递延收入,非现金收益/(损失)股权投资和成本方法,营业外收入或费用,确定非现金的影响和其他物品,包括在净收益的,该公司没有考虑表明其正在进行的操作性能,和某些不寻常的物品在一个特定时期内影响结果。

下表展示了我们的计算调整后息税前利润为2021和和解的前景这措施我们同期净(损失)收入:

	截至2021年12月31日的一年 (预测)
(百万)	低				高
净收益(损失)	美元	(2.5)			美元	32.5
所得税准备	29.4				29.4
折旧及摊销	545.8				545.8
兴趣,净	151.3				151.3
过渡,过渡服务协议、集成费用(1)	40.3				40.3
股份补偿费用	26.0				26.0
其他	(0.3)				(0.3)
调整后的息税前利润	美元	790.0			美元	825.0
调整的EBITDA利润率	44%				45%

调整后的净收益(损失)和调整稀释每股收益

调整后的净收益(损失)是计算净收益(损失),调整排除收购或disposal-related交易成本(这些成本包括净持续经营收入所得税准备之前,折旧和摊销和利息收入和费用剥离业务),有关收购了无形资产摊销,股份补偿,实现外汇收益/(损失)、过渡成本服务协议,分离和集成成本,转换和重组费用,与收购相关的调整递延收入,债务偿清成本和再融资相关成本,非现金收入(亏损)股权投资和成本方法,营业外收入或费用,确定非现金的影响和其他物品,包括在净收益的,该公司没有考虑表明其正在进行的操作性能,某些不寻常的项目影响的结果在一个特定的时期,和任何调整的所得税影响。我们计算调整稀释每股收益通过使用调整后的净利润除以稀释股份的加权平均值。

下表展示了我们2021年调整稀释每股收益的计算前景并调和这些措施我们同期的每股净收益:

	截至2021年12月31日的一年 (预测)
	低				高
	每股				每股
净收益	美元	0.00			美元	0.05
过渡,过渡服务协议、集成费用(1)	0.07				0.07
股份补偿费用	0.04				0.04
获得的无形资产摊销相关	0.68				0.68
所得税影响的相关调整	(0.05)				(0.05)
调整稀释每股收益	美元	0.74			美元	0.79
加权平均普通股(稀释)						631043005年

自由现金流和自由现金流量调整

自由现金流的计算方法是利用经营活动净现金减少资本支出。调整自由现金流计算自由现金流,减少现金支付过渡服务协议、过渡、转换和集成费用、交易相关成本和发债成本抵消现金收到对冲会计事务。

下表展示了我们计算自由现金流和自由现金流调整2021年和和解的前景这一措施对我们的提供的净现金为同期经营活动:

	截至2021年12月31日的一年 (预测)
(百万)	低				高
经营活动净现金	美元	559.7			美元	609.7
资本支出		(151.7)				(151.7)
自由现金流		408.0				458.0
过渡,过渡服务协议和集成费用(1)		42.0				42.0
调整自由现金流	美元	450.0			美元	500.0