Clarivate将收购ProQuest

• 建立端到端研究情报的主要提供商
• 结合打开了一个门户，为世界上最大的信息资源之一，服务于教育，科学和知识产权专业人士
• 收购带来超过8.75亿美元的收入和超过3.5亿美元的调整后的息税前利润
• 在2022年增加调整后的摊薄收益，带来显著的收入和成本协同效应。Clarivate重申独立2021年财务前景
• Clarivate将于美国东部时间今天上午8点召开电话会议，讨论交易事宜

2021年5月17日，英国伦敦- Clarivate plc (NYSE:ProQuest是一家为学术、研究和国家机构提供领先的软件、数据和分析提供商。和其他合作伙伴，包括Atairos, 53亿美元，包括ProQuest债务的再融资。此次收购的代价约为40亿美元现金和13亿美元的股权。该交易需满足包括监管部门批准在内的常规交割条件，预计将于2021年第三季度完成。

ProQuest致力于促进和改善教育、研究和创新，为150多个国家的25000多个学术、企业和研究机构提供内容和技术解决方案。此次收购将使科睿唯安成为端到端研究智能解决方案的主要提供商，并显著扩大其内容和数据产品，因为ProQuest的加入将对科睿唯安研究智能云™构成实质性的补充。

通过将这两个客户集中的业务集中在一起，目的是加速核心的创新，我们将为以研究为中心的组织创建一个世界领先的软件和信息提供商，以燃料为未来的科学发现和创新。

Jerre Stead，执行董事长兼首席执行官，Clarivate，说:“Clarivate和ProQuest是高度互补的业务，各自都有丰富的历史遗产。我们共同的目标是通过研究和知识共享来加速创新，我们将共同帮助我们的客户解决世界上最复杂的挑战，这些挑战的内容可以追溯到几个世纪以前，技术可以满足21世纪的需求^圣世纪的客户。”

安德鲁·斯奈德，ProQuest董事长，剑桥信息集团首席执行官，说他说:“我看到ProQuest在过去几十年里不断发展，以满足我们客户不断变化的需求，我也完全理解他们所面临的挑战和机遇是前所未有的。我有信心，公司将继续拥有所需的资源，以保持我们的客户所依赖的令人印象深刻的创新记录，以创建一个世界领先的研究和创新机构。”

交易完成后，ProQuest董事会的两名成员将加入Clarivate董事会，包括Andy Snyder和Michael Angelakis，他将担任Clarivate董事会副主席。

引人注目的战略利益推动未来的增长

• 为学术界，政府，公共图书馆和公司创建世界领先的软件和内容信息提供商内容聚合，连同用于连接和过滤不同信息的软件解决方案，在当今信息过载的世界中是至关重要的。这两个黄金标准组织的结合将提供一个通往世界上最大的可互操作的、专业策划的内容集合的门户，包括期刊内容、主要来源、学位论文、新闻、流媒体视频和跨多个学科的更多内容。科雷唯将继续扩大其市场领先的软件，以增强其发现、共享和管理能力。
• 开拓新的销售机会，推动现有和互补市场的增长企业软件是增长最快的库市场，由于集成在核心库操作中的工作流，因此具有很高的客户忠诚度。此次收购将为科睿科提供进入互补市场和不同用户的机会，包括公共图书馆、研究图书馆、学区和社区学院，并有机会提供新的校园范围的平台，以提供统一的知识发现来源。
• 拓宽我们的分析产品：Proquest的增加将克拉敏的学术分析能力转移到其传统的日志公布数据和引用中的传统领域以及更广泛的信息来源。将有长期的预测和规定的分析来自Proquest的数据云的增强组合与克拉敏研究智能云中的数十亿的统一数据点的增强组合。

经济上引人注目的交易

• 呈现为每股收益澄清该交易预计将在2022年实现两位数的盈利增长，在2023年实现盈利增长。
• 具有重要机会加速增长、创造效率和提高利润率的价值增强收购: 2020年，ProQuest产生8.76亿美元的收入，4%来自有机增长，2.5亿美元调整后EBITDA。此次收购预计将带来显著的成本协同效应，除了收入协同效应外，预计还将推动ProQuest和Clarivate调整后的EBITDA增长，并扩大ProQuest调整后的EBITDA利润率。
• 显著的成本和税收节省机会:科睿铂预计在交易完成后的15 - 18个月内，将从整个公司超过1亿美元的成本协同效应中获益。科睿铂还预计，该交易结构每年将节省约6500万美元的现金税。
• 提高自由现金流的产生当前位置本次收购预计将产生强劲的现金流，使Clarivate能够减少债务，继续投资于产品开发，并寻求更多的业务发展机会。

穆赫塔尔艾哈迈德，总统，科学Clarivate，说:“科睿为研究人员、学术机构和资助人构建了从创意到结果的整个数字研究价值链的全球互联和高度个性化的体验。通过此次收购，我们将能够进一步增强当前和未来一代的学术和企业研究人员的能力，因为他们都在追求自己的创新之旅。”

马蒂··谢姆·托夫，首席执行官，ProQuest，说：“通过这个组合，将使Proquest能够通过为我们的客户提供比我们自己的最终解决方案来更好地满足客户的不断变化的需求，并扩大我们的全球范围超出我们当前的能力。我们期待为Proquest和客户提供明亮而令人兴奋的未来。“

融资

与此相关，Clarivate已从花旗和高盛获得了40亿美元的全额过渡性融资支持。Clarivate计划在交易完成前从债券和股票市场获得长期融资。

顾问

Evercore担任首席财务顾问，Davis Polk & Wardwell LLP担任Clarivate的法律顾问。在瑞银投资银行和摩根士丹利的支持下，高盛公司担任ProQuest的首席财务顾问。Fried, Frank, Harris, Shriver & Jacobson LLP担任ProQuest的法律顾问。

Clarivate重申了2021年的独立前景

在截至2021年12月31日的财年(不包括与ProQuest的合并)，Clarivate预计:

• 调整后的收入在17.9亿至18.4亿美元之间¹
• 调整后的息税前利润为7.90亿美元至8.25亿美元¹
• 调整后的EBITDA利润率为44% - 45%¹
• 调整后的摊薄每股收益为0.74美元至0.79美元¹
• 调整后的自由现金流在4.5亿美元至5亿美元之间¹

Clarivate将提供更新的2021年展望，包括交易完成后对ProQuest的收购，预计交易将发生在2021年第三季度。

¹参见以下“对某些非公认会计准则措施的调节”，以了解这些财务措施对最直接可比的公认会计准则措施的重要披露和调节。这些术语在本新闻稿的其他地方有定义。

电话会议的细节

Clarivate将于5月17日(周一)召开电话会议和网络直播，讨论ProQuest合并的战略和运营方面的问题^th东部时间早上8点。该电话会议将在该公司网站的投资者关系部分同时进行网络直播。

有兴趣的人可以通过拨打美国的1-888-317-6003，国际的1-412-317-6061，加拿大的1-866-284-3684来访问现场音频广播。会议编号为5893138。在美国的1-877-344-7529，国际的1-412-317-0088，加拿大的1-855-669-9658，通话结束后大约两个小时可以播放音频。重播会议标识号为10156753。这段录音将在2021年5月31日之前可以重播。

网络广播可在以下网址访问https://services.choruscall.com/links/clvt210517.html并将可重放。

关于Clarivate

Clarivate是全球领先的解决方案提供商，致力于加速创新生命周期。我们的大胆使命是帮助客户解决一些世界上最复杂的问题，通过提供可操作的信息和见解，缩短从新想法到改变生活的科学和知识产权领域的发明的时间。我们通过我们可信的订阅和基于技术的解决方案，结合深厚的领域专业知识，帮助客户发现、保护和商业化他们的发明。欲了解更多信息，请访问 clarivate.com．

关于它

Proquest支持世界研究和学习社区的关键工作。该公司策划了六个世纪的内容 - 世界上最大的期刊，电子书，主要来源，论文，新闻和视频集合 - 并建立了强大的工作流程解决方案，帮助图书馆获取和增长激发非凡结果的集合。Proquest产品和解决方案用于150个国家的学术，K-12，公共，公司和政府图书馆。Proquest帮助其客户实现更好的研究，更好地学习和更好的见解。

使用非公认会计准则财务措施

非公认会计准则的结果不是按照美国公认会计准则(“公认会计准则”)作出的陈述。提供非公认会计准则的财务信息是为了提高读者对我们财务业绩的理解，但这些非公认会计准则的财务措施都不是公认会计准则下的确认条款。它们不是财务状况或流动性的衡量标准，不应被视为根据公认会计准则确定的当期损益或根据公认会计准则确定的经营现金流量的替代方案。因此，你们不应将这些措施与根据公认会计准则计算或确定的财务措施或业务结果分开考虑，或作为其替代品。

我们在我们的业务和财务决策中使用非GAAP措施。我们认为，这些措施使我们能够专注于我们认为是更可靠的持续经营业绩指标以及我们从运营产生现金流量的能力，我们也认为投资者可能会发现这些非GAAP金融金融措施原因。证券分析师，投资者和其他有关各方使用的非GAAP措施频繁用于评估与我们相当的公司，其中许多人在报告结果时出现了非GAAP措施。这些措施可用于评估我们对同行企业的表现，因为我们相信措施为用户提供了有价值的洞察GAAP财务披露的关键组成部分。然而，非GAAP措施具有限制作为分析工具，而且由于并非所有公司都使用相同的计算，我们的非GAAP财务措施的介绍可能与其他公司的其他类似标题的措施相当。

非公认会计准则措施的定义和对账，如调整后的收入、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率、调整后的摊薄每股收益、自由现金流和调整后的自由现金流与最直接可比的公认会计准则措施。我们对非公认会计准则措施的陈述不应被解释为我们未来的结果将不受任何调整项目的影响，或任何预测和估计将全部或根本实现的推断。

前瞻性陈述

该来文载有1995年《私人证券诉讼改革法》中定义的“前瞻性陈述”。这些报表表达了管理层对未来业务、事件、趋势、或有事项、财务业绩或财务状况的当前看法，yobet真人vip在这种交流中出现在不同的地方，可能会使用诸如"目标" "预期" "假定" "相信" "继续" "可能" "估计" "期望" "预测" "未来" "目标" "打算" "有可能" "可能" "可能" "计划" "潜力" "预测" "计划" "看到" "寻求" "应该" "战略" "奋斗" "目标" "会" "会"以及这些词的相似表达、变化或否定。前瞻性陈述的例子包括:关于预期经营结果的指导展望和预测，如收入增长和收益;战略行动，如收购、合资和处置，包括从中预期的利益，以及我们成功整合被收购的业务;未来各期资本支出的预期水平;我们成功实现成本节约和过渡服务费用的能力;我们相信我们有足够的流动性来支持我们正在进行的业务运作;对索赔、诉讼、环境成本、COVID-19大流行及其政府应对、或有负债、政府和监管机构调查和诉讼对我们财务状况的影响的预期; and our strategy for customer retention, growth, product development, market position, financial results, and reserves. Forward-looking statements are neither historical facts nor assurances of future performance. Instead, they are based only on management’s current beliefs, expectations, and assumptions regarding the future of our business, future plans and strategies, projections, anticipated events and trends, the economy, and other future conditions. Because forward-looking statements relate to the future, they are difficult to predict and many of which are outside of our control. Important factors that could cause our actual results and financial condition to differ materially from those indicated in the forward-looking statements include those factors discussed under the caption “Risk Factors” in our most recent annual report on Form 10-K, as amended, along with our other filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (“SEC”). However, those factors should not be considered to be a complete statement of all potential risks and uncertainties. Additional risks and uncertainties not known to us or that we currently deem immaterial may also impair our business operations. Forward-looking statements are based only on information currently available to our management and speak only as of the date of this communication. We do not assume any obligation to publicly provide revisions or updates to any forward-looking statements, whether as a result of new information, future developments or otherwise, should circumstances change, except as otherwise required by securities and other applicable laws. Please consult our public filings with the SEC or on our website atwww.clarivate.com．

与某些非公认会计准则措施的协调
(由于四舍五入关系，表格中的金额可能无法合计)

调整后的收入

调整后的收入不包括递延收入采购会计调整的影响(主要与最近的收购有关)。

下表展示了我们对2021年调整后收入的预测，并将其与我们同期净收入进行了比较:

	截止2021年12月31日 （预测）
（数百万）	低				高的
收入,净	＄	1786年。4			＄	1836年。4
递延收入的调整（1）	3.6				3.6
调整后收入,净	＄	1790 .0			＄	1840 .0

调整后EBITDA

调整后的息税折旧摊销前净(损失)收入，以及利息收入和费用，调整后不包括收购或处置相关的交易成本(此类成本包括在计提所得税前的持续经营净收入，折旧和摊销及利息收入)、基于股份的补偿、未实现的外汇收益/(损失)、2016年与汤森路透签订的过渡服务协议成本(“过渡服务协议”)、分离和整合成本、转型和重组费用、对递延收入、股权和成本法投资的非现金收入/(损失)、非营业收入或费用、某些非现金项目的影响以及本公司认为不代表其持续经营业绩的期间计入净利润的其他项目的收购相关调整;在特定时期，某些不寻常的事物会影响结果。

下表展示了我们对2021年调整后的息税折旧摊销前利润(EBITDA)的计算，并将此指标与我们同期的净(亏损)收入进行了调整:

	截止2021年12月31日 （预测）
（数百万）	低				高的
净收益(损失)	＄	(2.5)			＄	32.5
所得税准备	29.4				29.4
折旧及摊销	545.8				545.8
兴趣,净	151.3.				151.3.
转换、转换服务协议和集成费用（1）	40.3				40.3
股份补偿费用	26.0				26.0
其他	(0.3)				(0.3)
调整后EBITDA	＄	790.0			＄	825.0
调整的EBITDA利润率	44%				45％

调整后的净收入（亏损）和调整后稀释的EPS

调整后的净收入(亏损)以净收入(亏损)计算，调整后不包括与收购或处置相关的交易成本(该等成本包括未计提所得税、折旧和摊销前的持续经营净收入以及剥离业务的利息收入和费用)。与收购的无形资产有关的摊销、基于股份的补偿、未实现的外汇收益/(损失)、过渡服务协定费用、分离和整合费用、转型和重组费用、与收购有关的递延收入调整、债务消除费用和再融资有关的费用，非现金收入(亏损)股权投资和成本方法,营业外收入或费用,确定非现金的影响和其他物品,包括在净收益的,该公司没有考虑表明其正在进行的操作性能,某些不寻常的项目影响的结果在一个特定的时期,以及所得税的任何调整所带来的影响。我们计算调整摊薄每股收益是使用调整净收益除以当期摊薄加权平均股票。

下表给出了我们对2021年调整后摊薄每股收益的预测，并将这些指标与我们同期的每股净收入进行了调整:

	截止2021年12月31日 （预测）
	低				高的
	每股				每股
净收益	＄	0．00			＄	0．05
转换、转换服务协议和集成费用（1）	0.07				0.07
股份补偿费用	０．０４				０．０４
与收购无形资产有关的摊销	0.68				0.68
相关调整的所得税影响	(0.05)				(0.05)
调整稀释每股收益	＄	0.74			＄	0.79
加权平均普通股（稀释）						631043005年

自由现金流量和调整自由现金流量

自由现金流量是用经营活动提供的净现金减去资本支出来计算的。调整后的自由现金流量计算为自由现金流量，减去为过渡性服务协议支付的现金、过渡性、转型和整合费用、交易相关成本和债券发行成本，再由为套期会计交易收取的现金抵消。

下表给出了我们对2021年自由现金流量和调整后自由现金流量的计算，并与我们同期经营活动提供的净现金进行了调整:

	截止2021年12月31日 （预测）
（数百万）	低				高的
经营活动提供的现金净额	＄	559.7			＄	609.7
资本支出		(151.7)				(151.7)
自由现金流		408.0				458.0
转换、转换服务协议和集成费用(1)		42.0				42.0
调整后的自由现金流量	＄	450.0			＄	500.0